Árkülönbözet - hatékony eszköze a határidős kereskedés

Ahhoz, hogy megértsük egy ilyen kifejezés, mint „árkülönbözet” kell megfejteni , mi az árrés az általános értelemben. Így az árrés - egy bizonyos összeget, hogy megkapta az egyik fél által a garancia feltételei teljesítésének az ügylet által a másik félnek. A koncepció lényege, hogy ha hirtelen fizetett az oldalsó margók lesz fizetésképtelen, és nem bizonyos kötelezettségeknek eleget, a párt, amelyik a mozgásteret, hogy képes legyen fizetni vele nyitott helyzetbe. Másképpen fogalmazva, a különbözet lehet tekinteni elég fontos fizetőeszköz, amellyel a tisztáson a cég képes lesz kezelni a magas kockázatok kereskedelmi készletek.

Árkülönbözet napi eredménykimutatás a határidős kereskedő. Más szóval, a pénzügyi eredmény pénzben végén minden kereskedési ülésén a piacon.

Abban az esetben, az árkülönbözet a profit pozitív, ha a kereskedő a veszteség, akkor ez a mutató értéke negatív és a kapott összeg levonásra kerül a fiók végén a tisztáson.

A fő különbség a határidős részvény tranzakciók - tekintve pénzforgalom a számla. Így, amikor a határidős ügyletek terhelendő vagy pénzt kapott naponta, függetlenül a tényleges értékesítés, és a részvényeket fog menni a számlájára a pénzt, csak akkor, ha azok eladásra kerülnek.

Próbáld megérteni egy konkrét példát. Stock értéke a vállalkozás 200 rubel. és a kereskedő megvásárolja azt ugyanarra 200 rubelt. A részvény ára emelkedett 220 rubelt. De míg az állomány nem értékesítik, a nyereség a számla nem érkezik.

Most egy másik változata működése azonos részvények - határidős ügyletek, amellyel látni fogja, és árrés számítás. Trader vásárolt határidős szerződés osztja az azonos vállalkozás, amikor az ár az értékpapírpiacnak 200 rubelt. Az ára a határidős szerződés lesz 20.000 rubelt. (Minden határidős szerződés magában foglalja a költségek 100 részvény). Annak érdekében, hogy legyen a tulajdonos az egyik határidős kereskedő köteles garantálni a biztonságot az összeg 12% 20.000 rubelt. 2400 rubelt. Minden nap, foglalta össze egy ilyen üzlet. Például a végén az első napon részvényárfolyam emelkedett 220 rubelt., Illetve, és az értéke a határidős növekszik 22.000 rubelt. Pozitív különbség 2000 rubel. jóváírásra a kereskedő határidős, annak ellenére, hogy a helyzet nem lett lezárva, és ő nem értékesítik határidős. Ez a különbség az árkülönbözetet, és pozitív.

A számítás az árkülönbözet a következő napon végezzük, amely a határidős ára 22.000 rubelt. Ha a piac az adott napon bezárja a részvények árfolyama a 21300 rubel, akkor csökkenni fog képest az előző napi 700 dörzsölje., Ami kell tölteni egy határidős fiókjába. Így a kereskedő kap a negatív árkülönbözet.

Mint látható a fenti példából, a fő megjelenítő ügyletek miatt a határidős piacon az árkülönbözet meghatározott önmagában jelzi a pozitív pillanat, amikor azt használják. Ez az áramlás a jövedelem, tekintet nélkül arra, hogy az eladás a határidős, ellentétben kereskedelmi értékpapír a tőzsdén.

Vannak azonban olyan is, árnyoldalai is használja ezt a határidős kereskedés eszköz. Ez a valószínűsége végleges megszüntetésére negatív különbözet a teljes befejezése alapok miatt a kereskedő esetében a részvényárfolyam változásain a vesztes oldalon. Ezért, hogy tartsa a határidős bróker szükségességét, hogy extra pénzt a számlára, különben ez a pozíció erőszakkal zárt, fog bizonyos veszteségeket a kereskedőnek.

A tőzsdei értékpapír ilyen helyzetek nem merülnek fel, mert amikor megvásárolják fizetni a teljes érték a részvények, és nem 12% a biztosíték, mint a határidős ügyletek.

Árkülönbözet a különböző határidős szerződés alapján kerül kiszámításra a hivatalos algoritmusok a leírásban megadott a határidős. Az Exchange specifikáció tartalmazó dokumentum fő paraméterei a szerződést. Ott volt elfogadott és a százalékos érték a részvények fedezet.