Közvetlen és közvetett módszer cash-flow elemzés. Cash Flow Management

A sikeres üzleti fejlődés megköveteli a tulajdonosok a társaság és a menedzsment a vállalat tényleges tőke kezelése. Annak érdekében, hogy az érdekelt személyek felmérni, hogy az optimális végrehajtására, nem lehet hivatkozni az elemzési módszerek cash-flow, a keringés, amely hajtjuk végre a szervezet. Mi specifitásukra? Melyik a megfelelő módszerek is tulajdonítható, hogy a leggyakoribb?

Miért van szükség cash flow elemzés?

Cash flow menedzsment, mint a fő pénzügyi mutatók tevékenységét. Annak érdekében, hogy azok hatékony kezelése, a vezetők kell információt a mérete, szerkezete és a gazdasági tevékenység, amelynek keretében a forgalmi tőke.

Az egyik legkényelmesebb és népszerű eszköz, amely akkor kap hasonló információkat kell tekinteni képződését analitikai, amely tükrözi, ahogyan a szervezetek mozgó bemutatásához. Ez a dokumentum hasznos lehet a vezetők, a befektetők, a hitelezők és más érdekeltek a sikeres üzleti szervezetek.

Mi egy jelentést a mozgás az alapok?

Analitikai pénzforgalom jelentés lehetővé teszi, hogy értékelje:

• Ezután miatt milyen forrásokból keletkezik a fővárosban a szervezet
• a mód, ahogyan a pénzt költött a társaság;
• Ez akár egy vállalat képes fenntartani a szükséges jövedelmezőség az üzleti, elegendő a kötelezettségek;
• hogy az optimális érték és a pénzforgalom struktúra alapján a feladatokat, amelyek kapcsolódnak az üzleti fejlődés.

A megfelelő analitikai hatékonyságának értékeléséhez az üzleti menedzsment, mint egész, azonosítani az erősségek és gyengeségek az irányítási és termelési infrastruktúra a cég.

Megtekintett források dokumentumok alapján pénzügyi kimutatásokat, mint például mérleg, pénzügyi kimutatásaiban az eredményben. De jobb általában nem kapcsolódó számviteli politika az analitikai jelentést a pénzforgalom, és mert a vezetők is elfog az objektív adatokat, a tükörképe amely végzik anélkül, hogy kötve a prioritások feltörekvő folyamatban épület politikát.

tőkeáramlás elemzési módszerek

Vannak 3 alapvető módszer a pénzügyi elemzés eszközöket annak érdekében, hogy létrehoz egy jelentést, amely figyelembe vettük sajátosságait a fenti - közvetlen, közvetett és együttható. Van több olyan szolgáltatást használnak.

Annak érdekében, hogy készítsen jelentést a tőke szabad mozgását, vezetők gyakran összehasonlítják 2 megközelítések - közvetlen és közvetett. Módszer cash flow elemzés két kiválasztott, amely optimális egy adott szervezet lehet kiválasztani számos tényezőn alapul. Néha - egészíti ki egy együtthatóval megközelítés.

Tekintsük részletesebben a sajátosságait az egyes módszereket.

A közvetlen elemzési módszer tőke: általános információk

Ez a megközelítés, amely az úgynevezett egyenes tekinthető, hogy valamivel bonyolultabb. Az a tény, hogy ez állítólag, hogy az tükrözze a tőkemozgás kapcsolatos adatok üzleti tevékenységből, amely előírja, hogy hozzáférést biztosít a nagy számú könyvelési dokumentumokat. Közvetlen módszer cash-flow elemzés előírja továbbá a nyilatkozat a főbb pénzügyi bevétel a cég számlájára, valamint a felmerülő költségek keretében az üzleti modell.

A fő előnye ennek a módszernek a következők:

• ez lehetővé teszi a vezetők megmutatni, hogy mivel milyen forrásokból jön létre a tőke és hogyan költik el;
• ez lehetővé teszi, hogy meghatározza a finanszírozók a szervezet szintjén megfelelnek-e a cég pénzt, tekintve, hogy a folyó fizetési kötelezettségeit;
• a szóban forgó módszer jellemzően olyan korrelációban a set-up a bevételek és kiadások, amely lehetővé teszi, hogy objektív értékelést a hatékonyságot;
• ez lehetővé teszi, hogy meghatározza a kapcsolat az árbevétel egy bizonyos ideig.

Egy másik, hogy a direkt módszerrel tőkeáramlás elemzés lenne, hogy használja a közvetett megközelítés. Melyek a leginkább figyelemre méltó jellemzői?

Az indirekt módszer analitikai tőke: általános információk

Az indirekt módszer cash flow-elemzés a vállalat jellemzi az a tény, hogy amikor figyelembe veszi nyereség vagy veszteség szervezet alapján állítottuk be a bevétel áll a vezetői tájékoztatás nem pénzügyi tranzakciók, valamint a változások jellemezték a forgalom a tőke.

Figyelembe vett módszer lehetővé teszi, hogy:

• nyomon követni a mód, ahogyan az eredmények a gazdasági tevékenység a cég ugyanabban az irányban befolyásolja a teljesítményt egy másik termelési terület;
• hogy meghatározza az intézkedések közötti kapcsolat a nettó jövedelem és módosításokat a társaság üzemi tőkeszerkezet egy adott időszakon belül.

Így, előnyei és hátrányai vannak a közvetlen és a közvetett módszer cash-flow elemzés. A választott megközelítés elsősorban attól függ, hogy a rendelkezésre álló információk szükségesek a vizsgálat a szerkezet és tőke szabad mozgását. Ha például információt a műveletek állnak rendelkezésre, akkor észre a közvetlen módszer problematikus ebben az esetben azt használják közvetett megközelítés. De, ha rendelkezik a szükséges adatokat a prioritás lehet elég az első módszer. Melyik a megközelítés optimális, meghatározhatja az illetékes vezetők, figyelembe véve a jelenlegi adminisztratív problémák, a kívánságait a befektetők és a szakértői vélemények.

Most tanulmányozza a módot, ahogyan a közvetlen és a közvetett módszer cash-flow elemzés a gyakorlatban alkalmazzák.

A direkt módszer tőkeáramlás elemzés: gyakorlati alkalmazás

Leggyakrabban a gyakorlati alkalmazása ennek a megközelítésnek végezzük a rögzített adatok szerint a mérleg a társaság, valamint az eredménykimutatás. Ebben az esetben aktiválása elosztott rendszer, amely úgy véli olyan tényezőket, mint:

• nettó árbevétel;
• dinamikája követelések és tartozások;
• kifizetett előlegek vállalkozók;
• fizetési áruk és szolgáltatások az ügyfelek;
• önköltségi ára az eladott vagy előállított termékek és szolgáltatások;
• dinamikája leltár;
• változásokat jellemző mutatókat előre fizetett költségek;
• a fő termelési és adminisztratív költségek ;
• dinamikája határozott kötelezettségvállalásokat;
• a kapcsolódó költségek a pénzforgalmi szolgáltatók, fizetések a munkavállalók, transzfer hitelek kamatainak;
• dinamika tartalék szánt kifizetések;
• értéke nem működési bevétel;
• Dynamics tartozások és előlegek keretében adófizetés;
• a tényleges összeg a transzfer a költségvetést;
• Capital áramlási sebessége a működési tevékenységből.

Award-áramkör, amelyben elemezte a pénzügyi cash flow, lehetővé teszi, hogy megbízható becslés hatékonyságát tőke menedzsment. De van egy hátránya: gyakorlatilag nem hozta nyilvánosságra, hogy a pénzügyi eredmény függhet a méret a működő tőke a cég.

A gyakorlatban az elemzés a cash flow-k közvetlen az eljárás főleg a kereslet a vállalatok, amelyek kezelni egy vagy egyéb ingatlan alapján az operatív irányítás. A figyelembe vett megközelítés ebben az esetben hasznos lenne szempontjából felett e vagy sem a tőke a társaság a kötelezettségvállalások teljesítése érdekében elegendő, tekintettel a korlátozott források összege és vagyonának a cég tulajdonjogát.

Azt is vegye figyelembe, hogy a közvetlen módszer, hogy értékelje a likviditási szint a társaság eszközeiről, azt vonja maga után a nyilvánosságra hozatal a tőkeszerkezet a különböző számlák, lehetőséget ad arra, hogy elemezze azt, mi a cég szükség külső tőke - hitel vagy befektetés, valamint hogy meghatározzák a vállalat azon képességét, hogy fordított beruházások vagy a hitelek visszafizetésére alapján a rendelkezésre álló erőforrások és a dinamikája pénzügyi mutatók.

Az indirekt módszer a tőke elemzés: gyakorlati alkalmazása

Közvetett számítási módszer és elemzés cash-flow menedzsment magában foglalja az intézkedések végrehajtását a következő lépésekben.

Először is, a finanszírozók a cég határozza meg a nettó profit. Adatokat használja fel a számviteli és adózási jelentés.

Másodszor, a profit számokkal egészül ki a költségeket, amelyek nincsenek közvetlen kapcsolatban a tőke szabad mozgását - például lehet leértékelődött.

Harmadszor, figyelembe veszik-korrekciókat forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek a társaság.

Az indirekt módszer, úgyhogy lehetővé teszi számunkra, hogy nyomon követhessék a módot, ahogyan a szervezet átalakul a főváros egyes források és eszközök. Ez a megközelítés - egyszerűbb képest egyenes és valósíthatók meg egy üzemeltetési szempontból.

együtthatók módszere

Megvizsgáltuk az elemzési módszerek a cash flow - közvetlen és közvetett, gyakran kiegészítenek másik megközelítésben egy együtthatóval. Mi a specificitása? Együttható eljárás tanulmányozza a szerkezete és a tőkemozgás a vállalkozás lehetővé teszi, hogy:

• Az eltérés mértéke tekintetében pénzmozgások tervezés és az optimális teljesítmény;
• hatékonyságának elemzése tőkebefektetések termelés
• minőségének értékelését a pénzügyi menedzsment szervezet.

A szóban forgó módszer, ami nyilvánvalóan alapján a neve is sugallja bevonásával annak érdekében, hogy elemezzék a cash flow számos tényező. Melyikük lehet nevezni a legnépszerűbb?

Ez lehet tényező:

• nettó tőkemegfelelési;
• hatékonyságát pénzmozgások;
• újbóli.

Az első tényező annak megállapításához, hogy a szervezet a további forrásokat annak érdekében, hogy megfeleljen a jelenlegi pénzügyi kötelezettségvállalásokra van szükség. A második kifejezés általánosítása mutatók és értékeli, hogy milyen mértékben a dinamika stabil fejlődése a főváros a cégnél, és hogyan kapcsolódik a kiáramlás a beruházások. Másfelől, a használata egy harmadik tényező is hozzájárulhat az azonosító befolyásoló tényezők dinamikája kialakulását az új társaság befektetett eszközök, ami, mint általában, csak ugyanazt az összeget a cég.

Az eredmények alkalmazása az elemzés a tőkemozgás

Tehát, megnéztük a leggyakoribb módszerek elemzésére cash flow a szervezetben. Ez hasznos lesz is, hogy vizsgálja meg, ahogyan a elemzés eredményeit lehet a gyakorlatban alkalmazni.

Közvetett, hányados módszer cash flow elemzés lehetővé teszi a vállalat vezetése és más érdekelt felek, először kap egy ötletet, hogy milyen konkrét pénzügyi tranzakciók végzett a társaság a jelentési időszak alatt, és milyen volumenben. Ezt az információt fel lehet használni, hogy értékelje a hatékonyságát a tőke vezetés annak érdekében, hogy optimalizálja a cég üzleti modellje. Friss információkat a pénzforgalom dinamikája a cég számára hasznos lehet a befektetők, a döntéshozók, hogy fektessenek be a vállalat, a hitelezők, partnerekkel.

Megbízható adatok a tőkemozgás a vállalat lehetővé teszi szervezni hatékony kezelése. Vizsgáljuk meg ezt a szempontot részletesen.

Dynamics tőke mint tényező optimalizálása pénzügyi menedzsment a vállalat

Vizsgáltuk az alapvető módszereit pénzforgalom A vezetőség úgy először, hogy milyen a szerkezete a cég képviselt tőke különböző szinteken. Ennek eredményeként, vannak a rendelkezésükre álló adatokat, amelyek kimutatására használják hibák a részét a társaság pénzügyi menedzsment.

Például, az elemzés cash-flow közvetlen, közvetett vagy hányados módszer azt mutatják, hogy a túlzott tevékenységek finanszírozásához a cég nem befolyásolja a jelentős növekedés a nyereségesség, míg tőke befektetése egy másik termelés területén is, viszont jelentősen serkentik a bevételek növekedését. Amennyiben a vonatkozó elemzést végezni annak megállapítására, mely irányba befektetni különösen aktív, problémás lehet.

Dinamikáját tanulmányozza cégünk forgalma tőkét tárgyalt eljárások lehetővé teszik kezelés meghatározásához milyen forrásokat a leghatékonyabban elsajátítani, milyen részei a cég. Így elemzés is azt mutatják, hogy az azonos beruházási összeg egyetlen Közösségen belüli túllépő struktúra, míg a másik - az alábbiakban. Ha a vonatkozó tanulmány nem végzi el, majd meghatározza a leghatékonyabb részlege a cég nehéz lehet, különösen, ha beszélünk a nagy üzlet.

A pénz kezelése - a legfontosabb eleme az üzleti fejlődés. Hogy mennyire tökéletes a rendszer, amelyben azt végzik, valamint hogy mennyire megbízható a módszer annak a vizsgálatnak, nagyban befolyásolja a vállalat versenyképességét. Két szervezet dolgozik ugyanabban a szegmensben, és ugyanazon nagybetűk mutathat eltérő árrések, hogy lehet az oka, hogy a hatékonyabb gazdálkodás a tőke a vállalatok bármelyike. A legfontosabb kritériuma épület -, hogy a vezetés, hogy vizsgálja meg megbízhatóan mérni és optimalizálni megfelelő rendszert.

Ezt is be lehet vonni azt vizsgáltuk megközelítéseket. Így a közvetlen és a közvetett módszer cash-flow elemzés, mely kiegészül egy együttható azokban az esetekben, ahol szükség van rá, korszerű és elérhető eszközöket a tanuló a tőkeszerkezet a szervezés, irányítás, minőség értékelése pénzmozgások és a termelő beruházások. A választott módszer attól függ, hogy a rendelkezésre álló szükséges információt, a jelenlegi feladatok értékeléséhez kapcsolódó tőke menedzsment hatékonyságát, a kívánságait tulajdonosok, befektetők vagy szaktanácsadást.