A strukturált termékek bankok

Vonzza a vásárlók, a bankok jönnek létre sok marketing mozog. Egyikük - befektetni strukturált termékeket. Vannak elhelyezve, mint a csodaszer a pénzügyi piacon. Vannak ezeknek az eszközöknek a hasznos vagy egy másik piramisjáték?

szív

A strukturált termékek - eszközök, védenie kell a kezdeti befektetés, és a nyereséget a eszközök növekedése. egyediségét a termék kombinációja eszközöket, amelyek lehetővé teszik, hogy korlátozza a beruházási kockázatok.

A feltételek a pénzügyi instabilitás befektetni a valuta miatt veszélyesnek éles váltás persze, de a tőzsde miatt nehéz a magas volatilitás. A helyzetet tovább bonyolítja az a tény, hogy nem csak azért szükséges, hogy fenntartsák, hanem a tőkeemelésre. Az egyik megoldás az lehet egy beruházás strukturált termékek, amelyek egyesítik a magas fokú vagyonvédelmi, valamint a képesség, hogy a nyereséget nagyobb, mint a betét.

Piaci strukturális termékeket tartalmazza:

• betétek;
• értékpapírok;
• kereskedelem a „Forex”;
• nemesfémek;
• opciók és határidős;
• befektetési alapok;
• befektetés az ingatlan, és így tovább. d.

Strukturális termék kombinálásával kialakított eszközök különböző kockázati szinteket:

• betétek és részvények;
• CB nagyon megbízható és feltörekvő cégek;
• kötvények és részvényopciók;
• betétek és a megtakarítási biztosítás, és így tovább. d.

Az arányt úgy választjuk meg, hogy a jövedelem a „biztonságos” eszközök esetleges veszteségek fedezéséhez.

példa

Strukturált termék 90% -a betéti hozammal 10% és 10% - a részvények új cégek kitermeléssel 300%. A vásárlást követően a termék, három lehetséges forgatókönyv.

Ha éget a készletek, a betétek kamatai ellensúlyozta a kezdeti befektetés. Egy évvel később az ügyfél kap szigorúbb összeg befektetett nyereség nélkül, de károk nélkül. Ha beruházás a központi bank vetített hozam 300%, a teljes hozam a portfólió 40% lesz. Amennyiben a beruházás hozza 2/3 a tervezett nyereség, a termék hozama 30%, és így tovább. D. Azaz a kulcs szerepe van pontosan a kijelölt műveletet, és anélkül, hogy a kockázatos befektetések fedezeti veszteségek ellen.

tárgyak

A strukturált termékek a pénzügyi piacon a bankok által kínált, üzleti központok és az AMC. Tekinthető a legmegbízhatóbb bank termékeket. Az AMC, akkor vegye fel eszközöket a „ízek”: a konzervatív kockázatosabb. Portfólióbefektetések foglalkozó központok jönnek létre kockázat és a Super kockázatos eszközök (például deviza opciók).

Vásárlás eszközök kíséri a szerződés aláírása a beruházó és a vállalat. Ez egyértelműen meghatározott összeg, távú beruházások listáját, eszközök kockázati szint és egyéb szempontok kapcsolatos pénzátutalás.

A rendszer a munka

Akarta, hogy megőrizze és növelje a rendelkezésre álló készpénz, az egyének pedig egy bank vagy befektetési társaság és megszerezni a strukturális terméket. Része befektetett források közvetítő fektet a biztonságos pénzügyi eszközök (váltók, kötvények, betétek), és a második - egy eszköz kapcsolódik a mögöttes (állomány, deviza), de kevésbé illékony (Sberbank, arany árfolyam, az RTS index, stb ...) . Az ügyfél kiválasztja a mögöttes eszköz és a kockázati szint, azaz a beruházások aránya, amelyek továbbítják a tőzsdén. A kliens szintén magától szabályozza a részvételi arány (KU), hogy van, ez határozza meg, hogy mennyi a jövőbeli bevételek fog részesülni.

beruházás időtartama több hónap és két év. Ezen felül, akkor biztosítani a befektetési vagy megvásárol egy befektetési portfolió egy kupont. A második esetben, az ügyfél kap egy havi fix jövedelem összegét, amely nem függ árváltozása az alapul szolgáló eszköz.

Típusú strukturált termékek

Minden csomag ajánlatok két csoportra oszthatók:

• Kockázat-mentes termékek garantálják a vissza 100% -át a fővárosban. A legnagyobb kockázat az, hogy az idő a beruházás megtérülési befektető kap csak a kezdeti befektetést igényel, figyelemmel a kis mértékű leértékelődése az infláció. Az ügyfél fizet csak a lehetőséget, hogy a nyereséget, ha az összes eszközt terhelést.
• Termékek korlátozott kockázatot. A vagyoni részesedésre oszlik, hogy esetleges veszteségek fedezéséhez. A befektető elveszítheti az csak egy része a fővárosban. A jó piaci helyzet kereső mértéke elérheti az 50% a kezdeti befektetés.

előnyök

• A strukturált termékek Savings Bank vagy bármely más hitelintézet - egy passzív befektetés. A kliens önmagában nem képez portfoliót. Számára ez a munka folyik a pénzügyi közvetítő.
• Nincs szükség, hogy a tudás és tapasztalat pénzügyi eszközöket.
• Lehetőség van beállítani a szintet veszteség beruházások és a befektetni eszközök, amelyek nem állnak a tiszta formában.
• A szerkezeti tulajdonságait a termék olyan, hogy a vásárlás legalább egyikük a diverzifikációs beruházások.
• A jó piaci dinamika befektető kap egy nagy eredmény kockázata csekély.

hiányosságokat

• Strukturált pénzügyi termékek elhelyezni a piacon, mint valami nehéz. Tény, hogy ez egy fizetett tanácsot elhelyezése alapok különböző eszközöket.
• 100% garancia a visszatérítés nem is ellátja a bankokat. Minden betét által biztosított Deposit Insurance Agency. A veszteség valószínűsége mindig ott van. A kérdés csak az a kockázat szintjét. Ez a marketing szlogen Ajánlott csak a reklám.
• A strukturált termékek a bankok, amelyek nem kaptak profit, nem kifizetődő. Ez azt jelenti, hogy a betéti kamatok az volt a célja, hogy a veszteségek fedezésére más típusú beruházás. Ha az ügyfél azonnal tegye a teljes összeget az alapok egy bankbetét, kapott volna több jövedelmet, mint egy egyedülálló termék.
• A vagyonos ügyfelek tervezett strukturált termékek. A felhasználók visszajelzései megerősítik. Menj a pénzpiaci az összeg 10 ezer. Dörzsöljük. Ez nincs értelme.
• Vagyonkezelési szolgáltatásokat fizetik. A díjat kell fizetni, függetlenül attól, a beruházás fog jövedelem, vagy sem.
• A kombinált termékek nem tartoznak az állami garanciák. Ha a bank csődbe megy, vagy AMC, a befektető nem lesz képes, hogy visszaszerezze a beruházás.
• Az orosz piacon választéka egyedülálló termék, gyakorlatilag nincs.
• A befektető nem lesz tulajdonosa az ingatlanvagyon, így nem tudja ellenőrizni a beruházásokat.

rejtett kockázatokat

A strukturált termékek - kombinációja az eszközök és származékaik. Összegyűjtik és eladni a világ bankok formájában jegyzetek (kötvények). Ők biztosítják magukat kibocsátásával strukturált termékek ellenkező irányba. A bank mindig jutalékot kap. Minden egyes ügyfél és keresi legalább, de más ügyfelek, akik kockázatosabb eszközök. Végül az összes ügyfél pénzt veszít. Ezért vonzerejének növelése, új termékek és azok kockázatait, „titkosítani”. Nem is beszélve a bankok?

gát jegyzetek

Ha az összes kiválasztott állományok tartani az árat beállított határ felett, a kombinált termék tulajdonosai kapják vissza a beruházások és a meghatározott jövedelem. Megjegyzések elkezdenek dolgozni a kötvények. Ha az egyik kiválasztott eszközök értéke csökkenni fog, az értéke a befektetési portfolió egyenlő lesz a legrosszabb a részvények. Annak a valószínűsége, árcsökkentést legalább 1 3 részvények magasabb egyenként. Ennek megfelelően a potenciális veszteség sokkal nagyobb, mint a lehetséges jövedelem.

Avtokoll

Portfólióbefektetések gyakran értékesítik egy további lehetőség. Mi a lényege avtokolla? Ha az összes részvény emelkedik az ár, az ügyfél képes lesz vásárolni egy másik megjegyzés, mint egy bankár - további bevételre tegyen szert. Amikor a piac növekszik, minden negyedévben a bankár kap egy prémium, az ügyfél - egy új szelvényt. Ez történik, amíg az egyik a központi bank nem csökken a beállított határérték.

Egy másik példa - a jóváírást. Az ügyfél megkapja a 100% -os a növekedés a részvény ára, és abban az esetben visszaesés - 100% -os visszatérítést a befizetett összeg. Nos, ha nem használják az erősen ingadozó eszköz, mint egy eszköz. Kiderült, hogy része a feljegyzés, amelynek célja, hogy biztosítsa az a tőke, befektetett a tőzsdén index. Hozam - 20%.

elosztóhálózat

A probléma nem csak a kockázatokat. A bankok nem csak fedezi az egész piacon. Jön szóba mediátorok. Minden szem a láncban „bank - a forgalmazó - manager” teszi a továbbértékesítés. A szerkezet ilyen egyedi termékek, amelyek a bank bármikor újraszámolni feltételeinek pénzt fektet. Itt minden attól függ, hogy az eladó. Valaki eladja kupon kötelező beruházás 99,5% -a kapott pénz csak 0,5%, és valaki képes lesz eladni az árut a legrosszabb körülmények között, és kap 5% azonnal. A maximális eltérés lehet, és 35%.

A közvetítők gyakran eladni kockázatosabb termékeket. Ennek eredményeként a konzervatív portfóliók töltött gát megjegyzi avtokollom és egy év a 80% -os veszteség. Ez idő alatt, a bankárok ideje, hogy 0,5% és 4-szer 3% -os jutalék a vásárlás egy új jegyzetet.

A megjegyzés, mely garantálja a 100% -os beruházási megtérülést a tőzsdei, az RTS index, a bankár fog keresni kétszer annyi. Egy ilyen szerkezeti termék tartalmaz egy vételi opció az index, egy kétéves időtartamra (17%), a portfolió likvid kötvények, amelyek után a visszafizetés, így 100% az induló tőke. Átlagos piaci kötés hozam 18% a teljes portfolió - 62%. A tranzakció bankár lesz 21%, a fennmaradó 79% - a kliens.

következtetés

A strukturált termékek - ez nem egy piramis. Ha ezeket az eszközöket az ésszerűség határain belül, akkor viszont az üzletet. Ugyanez tőzsdeindex helyénvaló, hogy megvédje a tőke, ha a hitelkockázat alacsony. De a legtöbb kombinált termékek rosszabb minden tekintetben csak ideértve azokat derevativov. Ezen kívül, senki lemondás a fő szabály a kereskedés: a portfóliókezelő teszi a nyereség az ügyfél, és az eladó - az ügyfél.