„Hedge fund”: hogyan beruházási tevékenység alanyok kockázatok csökkentésére

A külföldi gyakorlat, a „hedge fund” óta használják több mint 50 éve, de még most is, sok szakember nehéz pontosan definiáljuk e pénzintézet. A probléma abban rejlik, hogy a különböző stratégiák és eszközök, amelyek különböző, a fedezeti alapok, az alanyok a beruházási aktivitás, így lesz hihetetlenül nehéz befogadni az összes tevékenységüket egy definíciója.

A legfontosabb különbség a hagyományos befektetési alapok - a képesség, hogy az alternatív stratégiák, mint a shortolás. Ez azt jelenti, hogy a jövedelem fedezeti alapok sokkal alacsonyabb korrelációt a piaci trend, ellentétben a hagyományos. Ezen túlmenően, a fedezeti alap képes arra, hogy a profit, köztük egy csökkenő piacon, befektetni nem csak értékpapír, hanem valuták és származékai, így a fedezeti alapok nagyon heterogén az analízis tervében, amelyek a stratégiák eltérő formái tárgyak és tárgyak a beruházási tevékenység.

Felelőssége alanyai befektetési tevékenység, és a csoportok a fedezeti alapok, ideértve azt tükrözi, hogy az alanyok a beruházási tevékenység tárgyát egyik vagy másik kockázatokat.

Befektetés az orosz pénzpiaci tudható, hogy egy csoport a technológia és a befektetési stratégiák a feltörekvő piacokon, mint például. Megoszlása hatékonyságát a fedezeti alapok ezt a stratégiát követve nemcsak a legmagasabb szórás, hanem a legmagasabb kurtózis. Hagyományos tantárgyak beruházási tevékenység alá ilyen tendenciák, illetve a fedezeti alapok.

Hagyományosan, a fedezeti alapok tartják a pénzügyi intézmények magas kockázattal jár, és eredetileg a gazdag egyének. A fő érdeke az intézményi befektetők a fedezeti alapok jött három év után a „medve” piac 2000-2002., Amikor a részvény- és kötvénypiacok nem nyereséges, ellentétben a fedezeti alapok számára. Hasonló a helyzet figyelhető meg, amikor a nagy intézményi befektetők kezdik keresni a lehetőségeket, hogy fektessenek be a fedezeti alapok.

Annak érdekében, hogy vizsgálja meg annak lehetőségét csökkenti portfóliókockázat útján befektetés fedezeti alap, el lehet képzelni egy olyan hipotetikus alap áll, hogy teljesen „X” a befektetési alap. Ezt befektetési alap kellene célzó származó profit a piaci viszonyok és a piaci értéke által nyújtott növekedése befektetés különböző Adósságinstrumentumok túlnyomórészt kötvényekbe különböző típusú és célra. A választás az adott típusú értékpapírok, hogy végre egy ilyen stratégiát zajlik alapján részletes elemzés a kibocsátó hitel teljesítmény alapján, hogy mennyire valószínű, hogy a kilátások a további pozitív átértékelési hitelkockázat, valamint növeli a rangsorban a piaci feltételek. Így, mivel a tárgy a befektetési kötvények, a kockázati tényezők, a befektetési alap kisebb, mint az RTS index.

Az elemzés azt mutatja, hogy a fedezeti alapok és úgy kell tekinteni, mint befektetési eszköz, hogy az alanyok a beruházási aktivitás lehet végrehajtani, hogy jelentősen fokozza portfoliók és a kockázat csökkentése. Hatalmas potenciált alapkezelők fedezeti alapok szisztematikus megközelítés a diverzifikáció a portfolió, figyelembe véve az összefüggés fedezeti alapok különböző stratégiákat és eszközöket, hogy elérjék jelentős kockázatok csökkentése és javítása kockázat / hozam aránnyal.

Az ilyen technológia és az erőforrások nagy mértékben is bővíteni és változékonysága befektetési tevékenység alanyai ezt a tevékenységet.